Se vinci 300 euro al gratta e vinci, la sera stessa li hai già trasformati in una cena di pesce con gli amici. Se quei 300 euro arrivano dallo stipendio o a cena non ci vai o stai molto attento a cosa ordini. Eppure sono gli stessi identici 300 euro.
Questo giochino della testa ha un nome, contabilità mentale, e chi l’ha studiato ci ha preso un Nobel.
Il punto non è la cena (ma vah?!), è che lo stesso meccanismo di mental accounting ti fa tenere soldi fermi da una parte mentre paghi interessi dall’altra, ed è il motivo per cui la gestione dei soldi va fatta guardando il patrimonio tutto insieme e non un singolo barattolo alla volta.
In breve: la contabilità mentale, studiata da Richard Thaler (Nobel per l’economia 2017) e raccontata anche nel libro Nudge. La spinta gentile, è l’abitudine di dividere i soldi in barattoli diversi anche se sono tutti uguali. Aiuta a risparmiare, ma costa cara quando tieni 5.000 euro all’1% lordo e intanto paghi un finanziamento all’8%. Una buona pianificazione finanziaria mette attivi e debiti sullo stesso foglio almeno una volta l’anno e decide barattolo per barattolo se quei soldi stanno lavorando bene.
Cos’è la contabilità mentale e perché Thaler ci ha vinto un Nobel
L’economista dell’Università di Chicago Richard Thaler definisce la contabilità mentale come l’insieme di operazioni con cui persone e famiglie organizzano, valutano e tengono traccia dei propri soldi.
Tradotto in parole semplici è quel modello a compartimenti stagni, a barattoli, dove ogni euro ha un’etichetta sopra: stipendio, regalo della nonna, rimborso del 730, soldi vinti, fondo di emergenza.
Il problema è che i soldi sono fungibili: un euro vale un euro, da qualunque parte arrivi.
Il tuo cervello invece non la pensa così. Tratta i soldi dello stipendio come sudati e sacri, quelli arrivati per caso come un bonus da bruciare. Gli economisti comportamentali la chiamano anche house money, i soldi del banco: quelli che al casinò rigiochi senza pensarci perché tanto non erano tuoi.
Nel 2017 a Thaler è stato assegnato il Nobel per l’economia, e tra le motivazioni c’è proprio lo studio di questo effetto: davanti a una scelta guardiamo l’effetto ristretto di quella singola decisione invece dell’effetto complessivo.
Ed è qui che i tuoi simpatici barattoli e scatoline diventano un problema serio.
Il fondo che rende poco e il debito che costa tanto
L’esempio da manuale è questo. Hai 5.000 euro nel fondo di emergenza che rendono l’1% lordo e intanto stai pagando un finanziamento dell’auto all’8%. Sulla carta il confronto è già impietoso, nella realtà è peggio, perché quell’1% va pure tassato.
- Sui 5.000 euro all’1% lordo maturano 50 euro l’anno di interessi
- Tolta la ritenuta del 26% ne restano 37 euro netti
- Se i soldi stanno su un conto deposito paghi anche il bollo dello 0,20%, cioè 10 euro, e in tasca ti restano 27 euro
- Dall’altra parte, 5.000 euro di debito residuo all’8% ti costano circa 400 euro di interessi nel primo anno, un po’ meno perché il debito scende rata dopo rata
Ci sono quasi 370 euro l’anno di differenza di potenziale risparmio, ma tu lasci i soldi sul tavolo perché quel barattolo ha scritto sopra intoccabili.
Non è un vizio solo tuo, eh. Negli Stati Uniti gli economisti David Gross e Nicholas Souleles hanno documentato nel 2002 che più di un terzo di chi si porta dietro un debito sulla carta di credito tiene in liquidità più di un mese di reddito familiare. In letteratura lo chiamano co-holding puzzle: tenere insieme debito caro e liquidità che non rende niente.
Esiste anche l’errore opposto, e ne aveva parlato Nicola Protasoni qui su Finanza Cafona. Un ascoltatore di un podcast aveva un mutuo ventennale a tasso fisso all’1,95% e un bel po’ di risparmi. Secondo te cosa ha fatto? Li ha usati per estinguere parte del mutuo e abbassare la rata, perché gli sembrava di “avere 80 euro in più di stipendio”. Con i tassi in salita poteva comprare titoli di Stato che rendevano più del suo mutuo e intascare la differenza ogni anno. Eh sì, ha lasciato soldi per strada per togliersi il peso di un debito che costava pochissimo.
Quindi svuoto il fondo di emergenza? Calma!
Il problema in Italia è che detto “bianco” gli altri ragionano subito per “nero”. È una dicotomia idiota soprattutto perché la vita è fatta di grigi.
Non ti sto dicendo di svuotare il fondo di emergenza o di non averlo. Il fondo di emergenza non è un investimento che rende male, è un’assicurazione. Il suo rendimento è il prestito che non dovrai chiedere quando si rompe la caldaia. Se lo usi tutto per chiudere il finanziamento e due mesi dopo perdi il lavoro, quel debito all’8% rischi di ricomprarlo sotto forma di carta revolving a tassi ben peggiori.
Il ragionamento olistico non dice brucia la liquidità, dice controlla se ne hai più di quanta ti serve. Se il fondo è gonfio rispetto alle tue spese, la parte in eccesso può andare a ridurre il debito.
Un modo semplice per non fare cazzate è fare qualche verifica prima:
- Guarda il TAEG del finanziamento e non il TAN, perché è il numero che contiene tutti i costi (se hai dubbi, qui spiego la differenza tra TAN e TAEG)
- Ricorda che rimborsare prima è un tuo diritto e puoi farlo in tutto o in parte, in qualsiasi momento: la banca può chiederti solo un indennizzo, che per legge vale per tutti i prestiti al consumo (auto compresa) e non supera l’1% dell’importo rimborsato, lo 0,5% se manca meno di un anno alla scadenza
- Pretendi la riduzione degli interessi e dei costi legati alla vita residua del prestito, perché è un tuo diritto e non un favore della banca
- Dopo l’estinzione lascia nel fondo da 3 a 6 mesi di spese essenziali, a seconda di quanto è stabile il tuo reddito
I barattoli non sono il nemico
Detto questo, la contabilità mentale non va combattuta, va usata. Thaler ha studiato a lungo i problemi di autocontrollo e le etichette mentali possono diventare un alleato: un conto separato per le vacanze ti fa risparmiare proprio perché ti scoccia toccarlo. È il principio dietro il metodo dei 6 barattoli e dietro i salvadanai digitali che ormai ha qualsiasi app bancaria.
Io il fondo di emergenza lo tengo su un conto a parte proprio per questo, e faccio lo stesso con i soldi delle tasse della partita IVA. Separare serve. Il guaio nasce quando il barattolo diventa il bilancio: smetti di guardare il quadro intero e ogni conto vive di vita propria.
La regola che uso è semplice: i barattoli servono per spendere e risparmiare, il quadro completo serve per decidere.
Come fare una pianificazione finanziaria olistica
Olistica è una parola da borghesi di sinistra con casa a Capalbio, lo so.
Però è un concetto bello, molto. Vuol dire solo che guardi tutto insieme: entrate, conti, investimenti, debiti. È lo stesso lavoro che faccio quando racconto come gestisco i miei soldi: una torta con dentro tutto, non dodici estratti conto che non si parlano.
- Fai l’elenco di tutto quello che hai, cioè conto corrente, conti deposito, salvadanai, investimenti, fondo pensione, TFR, oro fisico e altri beni di valore
- Fai l’elenco di tutto quello che devi, cioè mutuo, finanziamenti, rate a interessi zero e carte revolving, ognuno con il suo TAEG
- Sottrai i debiti dagli attivi e ottieni il tuo patrimonio netto, il numero che conta davvero
- Accanto a ogni voce scrivi quanto rende o quanto costa al netto di tasse e bolli
- Per ogni barattolo chiediti se quei soldi stanno facendo il lavoro migliore possibile o se stanno lì solo per abitudine
- Se sei un dipendente decidi in anticipo dove vanno tredicesima, rimborso del 730 e regali, così non finiscono nel barattolo dei soldi facili
- Rifai il giro almeno una volta l’anno, magari segnandolo sul calendario finanziario
Se vivi in coppia il discorso si allarga al bilancio familiare. Il conto di lei all’1% e il prestito di lui all’8% sono lo stesso identico problema, solo con due nomi diversi sull’intestazione.
Non serve un foglio Excel da NASA. Anzi, come ho scritto parlando del piano finanziario rigido, più il sistema è complicato più rischi di innamorarti delle categorie invece che dei risultati. Un quadro semplice e completo batte dieci barattoli perfetti che non si parlano.
Domande frequenti su pianificazione finanziaria e contabilità mentale
Cosa si intende per pianificazione finanziaria?
È il processo con cui metti in fila obiettivi, entrate, spese, risparmi, investimenti e debiti per decidere dove far lavorare ogni euro. Non è un prodotto da comprare ma un metodo, e funziona solo se guarda il patrimonio nel suo insieme.
A cosa serve la pianificazione finanziaria?
Serve a non prendere le decisioni sui soldi una alla volta e a caso. Ti aiuta a costruire un fondo di emergenza, a ridurre i debiti cari, a investire per obiettivi precisi e soprattutto a vedere i costi nascosti di scelte che, prese da sole, sembrano sensate.
Cosa si intende per contabilità mentale?
È la tendenza, studiata da Richard Thaler, a dividere i soldi in conti mentali separati in base alla provenienza o all’uso previsto, trattandoli in modo diverso anche se un euro vale sempre un euro.
A cosa porta la contabilità mentale?
Può portare a spendere con leggerezza i soldi arrivati per caso, a tenere liquidità che rende poco mentre paghi un debito caro, o a giudicare un investimento isolandolo dal resto del portafoglio. Usata con consapevolezza però aiuta a risparmiare, ad esempio con conti separati per ogni obiettivo.
Quando conviene estinguere un finanziamento?
In genere quando il TAEG del finanziamento è più alto del rendimento netto che otterresti tenendo i soldi altrove e ti resta comunque un fondo di emergenza adeguato. La penale per legge non supera l’1% del capitale rimborsato (0,5% se manca meno di un anno) e non è dovuta se estingui tutto con un debito residuo fino a 10.000 euro.
Quanto deve essere il fondo di emergenza?
La regola di massima è da 3 a 6 mesi di spese essenziali: verso i 3 se hai un reddito stabile, verso i 6 o oltre se sei autonomo o hai entrate variabili. Va tenuto liquido e separato dal conto di tutti i giorni.
Conclusioni: un patrimonio, tanti barattoli
I barattoli mentali non spariranno: il cervello funziona così e va pure bene.
È un ottimo modo per partire con la gestione delle spese, poi però bisogna salire un gradino e guardare dall’alto la situazione nel suo complesso.
I soldi sono tutti uguali, sei tu che gli dai un nome. Dagli nomi utili, e una volta l’anno controlla che nessun barattolo ti stia costando più di quanto ti protegge.
Se ti interessa come la testa condiziona le scelte sui soldi, il libro da cui partire resta La psicologia dei soldi di Morgan Housel.
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