Non il TIR, il TER. Deficiente.

Se avete incominciato ad investire il vostro denaro in azioni, etf o fondi bancari sarete incappati in un termine: TER.

Per TER si intende Costo complessivo del fondo.

Il TER rappresenta tutti i costi “amministrativi” nella gestione di un titolo o di un fondo. Non sono quindi inclusi l’acquisto e la vendita del titolo (che dipendono dal broker che hai scelto) nè le tasse da pagare alla vendita del titolo o all’incasso dei dividendi. Se vuoi saperne di più sulla tassazione degli investimenti in titoli in Italia, vai qui.

In particolare il TER comprende:

  • COMMISSIONE DI GESTIONE – I costi di gestione del portafoglio, i costi di revisione e altri costi operativi.
  • COMMISSIONE BANCA DEPOSITARIA – In particolare questo vale per gli ETF. I titoli che acquisti nell’ETF sono depositati su un conto separato. I costi sono sostenuti dalla banca depositaria dell’ETF.
  • DIRITTI – Il fornitore deve pagare dei diritti (ad esempio per replicare un indice).
  • COSTI DI DISTRIBUZIONE – Costi di martketing e distribuzione. C’è un po’ tutto: dalla produzione dei KIID, a quella dei fondi e la relativa brochure.

Perché è importante controllare il TER?

Perché questo impatta sui tuoi rendimenti nel breve periodo e impatta enormemente nel medio e lungo periodo.

Ad esempio i fondi bancari hanno un TER medio compreso tra 1% e 2,5%.

Questo vuol dire che, se il rendimento del tuo prodotto è del 4% a questo devi sottrarre il TER

4% – 2.5% = 1,5% 

1,5% è il rendimento vero del tuo prodotto finanziario.

Rendimento però lordo, su cui devi pagare le tasse.

Esatto, non hai guadagnato un cazzo.

Proprio per questo sono nati gli ETF che sono dei fondi passivi, automatizzati e che abbattono sostanzialmente i costi di gestione (il TER, appunto). Non è raro trovare fondi che abbiamo il TER allo 0,16% o 0,30%

Capisci da solo quanto, nel lungo periodo, un TER basso permetta di aumentare i guadagni da investimento?

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